岁末已至，我国消费市场持续升温，活力尽显。大宗商品消费迭代升级，服务消费提质扩容，县域市场潜力加速释放，新型消费蓬勃兴起，消费作为经济增长“压舱石”的作用愈发稳固。
这一良好态势的背后，离不开以“政策引领、金融赋能、市场协同”为核心的“组合拳”支撑。尤其在金融领域，从央行5000亿元服务消费与养老再贷款的精准滴灌，到商业银行全场景全链条的产品与服务创新，金融力量正深度融入消费全流程，为消费市场高质量发展注入强劲动能。
政策领航：构建全链条金融支持体系
2025年，我国促消费政策体系持续完善，金融促消费政策从“广泛刺激”向“精准滴灌”深化，形成了覆盖顶层设计、重点领域、协同保障的全链条政策框架。
在顶层设计层面，核心政策精准发力、层层递进。今年3月推出的《提振消费专项行动方案》率先明确“财政+金融”协同激励机制，提出对个人消费贷及消费领域经营贷财政贴息等关键举措。6月，央行等六部门出台19项金融支持举措，设立5000亿元服务消费与养老再贷款，为重点领域提供低成本资金保障。
“与往年相比，2025年我国金融促消费政策侧重通过专项再贷款等结构性工具，并首次尝试个人消费贷款财政贴息，形成了‘财政+金融’协同发力的新格局。”星图金融研究院副院长薛洪言表示，这一系列举措覆盖了从提升消费能力到优化消费环境的全链条，构建了多层次的服务体系。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，今年金融支持政策更突出系统协同与精准滴灌，实现商务、金融、财政多部门政策联动，强化场景嵌入与结构性工具运用，聚焦服务消费、养老、新消费场景，推动金融供给与真实需求深度匹配。
政策协同效应持续释放，地方也结合区域消费特色推出配套举措。北京多部门联合发文加大文旅、新能源汽车、家政等领域金融支持；四川、重庆、贵州等多地启动消费贷财政贴息。从中央到地方的政策联动，既明确了金融支持促消费的发力方向，也为商业银行开展业务提供了清晰指引和坚实保障。
从宏观效果看，政策取得了显著成效。“2025年社会消费品零售总额实现稳健增长，消费对经济增长的贡献率进一步提升，特别是服务消费领域展现出强劲活力。”薛洪言对《金融时报》记者表示，“消费信贷规模保持良好增长势头，有效提振了市场信心，对稳定经济大盘起到了关键的支撑作用。”
精准对接：再贷款政策工具落地见效
政策的落地生根，最终要靠市场主体的实践发力。
2025年，中国人民银行设立5000亿元服务消费与养老再贷款，各家商业银行积极响应政策号召，从需求端和供给端双向发力，将金融活水精准滴灌至消费领域的“毛细血管”。
“这笔及时的资金，支持我们更好地进行园区维护、设施升级与历史风貌保护，让我们能更专注于内容创作和业态拓展。”西部电影集团有关负责人说。作为承载着经典影视记忆的老厂区，西部电影集团园区创新性地改造为开放共享的“电影圈子·西影电影产业集聚区”，但同时产生了较大的园区运营维护、老建筑修缮及历史文化遗产保护费用。
服务消费与养老再贷款政策出台后，建设银行快速响应，将西影集团列为文化娱乐领域重点支持客户，投放2000万元流动资金贷款，专项用于支付园区委托运营服务费。
“该工具为金融机构提供了成本较低的专项资金，有效带动了服务消费与养老领域贷款利率的普遍下行，切实减轻了相关企业和项目的融资负担。”薛洪言表示，各地金融机构以此为契机，创新推出了多种特色信贷产品，有力支持地方文旅产业升级和养老服务设施改善。
今年以来，工商银行推出“爱购冰雪季”“爱购樱花季”等特色文旅优惠活动，并打造专属线上问诊、挂号、陪同就医等康养权益，用“真金白银”惠民生、助消费。
在养老领域，中国银行河北省分行发放7000余万元固定资产贷款，支持河北唐山天诚养老服务中心项目新建养老床位2500张，为长者提供医疗、养生、文化、娱乐等一体化的养老服务。
在娄飞鹏看来，央行5000亿元服务消费与养老再贷款工具已实现精准投放，通过定向激励金融机构扩大相关领域信贷，有效缓解了服务消费融资“短贷长用”、抵押不足等痛点，落地节奏符合预期，撬动效应明显，成为稳定消费预期的关键抓手。
展望未来：多维协同续写内需增长新篇章
回望2025年，金融支持促消费工作取得显著成效，政策协同效应充分释放，商业银行服务能力持续提升，消费市场呈现出“量质齐升”的良好态势。
数据显示，今年以来，我国个人消费贷款规模稳步增长。在消费品以旧换新等政策带动下，消费需求持续释放，今年前11个月，消费品以旧换新带动相关商品销售额超2.5万亿元，惠及超3.6亿人次。
面向2026年，政策导向已然清晰。近日召开的中央经济工作会议提出，要坚持内需主导，建设强大国内市场，优化“两新”政策实施，清理消费领域不合理限制措施，释放服务消费潜力。日前，商务部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于加强商务和金融协同更大力度提振消费的通知》，提出三方面11条政策措施，为2026年政策落地提供了清晰路径。
“展望2026年，金融促消费政策的核心发力方向将更加聚焦于促进居民增收、推动服务消费升级和培育新型消费。”薛洪言表示，政策将着力通过金融手段支持城乡居民增收计划的实施，并持续深化对文旅、健康、养老等服务业以及数字消费、绿色消费等新业态的支持。
娄飞鹏表示：“接下来，金融促消费将紧扣内需主导与新质生产力双主线，发力方向为居民增收与财富管理联动、消费金融场景数字化升级、养老与健康服务金融供给扩容、绿色智能消费信贷支持。”
在业内人士看来，为更好地承接政策红利，金融机构应在多个层面调整业务策略。薛洪言建议：“一是积极进行产品创新，设计开发与居民增收、服务消费场景相匹配的专属金融产品。二是推动金融服务下沉，着力完善县域及社区金融网络，提升金融服务的覆盖面和便利性。三是加强科技应用，利用大数据等技术优化服务流程与风控模式。四是深化与政府部门及各类市场机构的协同合作，共同拓展消费场景，优化消费供给。”
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